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【光大新三板】工信部将出台《电动汽车安全要求》等3项强制性国家标准 ——跨市场新能源汽车周报(2018年第5期)

EBSCN新三板研究2019-11-07 16:22:14

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2017年新财富新三板最佳研究团队

第一名

投资要点

本周聚焦。

1月24日,工信部发布了关于征求《电动汽车安全要求》等3项强制性国家标准(征求意见稿)意见的通知,本次征求意见稿共三份,分别是《电动汽车安全要求(征求意见稿)》、《电动汽车用锂离子动力蓄电池安全要求(征求意见稿)》和《电动客车安全要求(征求意见稿)》。《电动车安全要求》规定了电动汽车防水、防火、车辆结构安全和电力驱动系统与其传导连接的辅助系统防止车内和车外人员触电等方面的安全要求标准。


新三板新能源汽车行业挂牌、定增和交易回顾。

(1)概览:目前新三板新能源汽车板块共65家公司,创新层和基础层各20家和45家,做市转让板块和协议转让板块各15家和50家。(2)挂牌:上周(2018年1月22日至1月26日)无新增挂牌公司。(3)交易:做市转让板块涨幅前二位分别为海斯迪(+3.36%)、索尔科技(+1.02%);成交额最高的前三位分别为联赢激光(1968万元)、贝特瑞(1093万元)、纳科诺尔(220万元)。(4)定增:上周无公司实施定增。


A股、美股和港股新能源汽车公司交易回顾。

(1)A股:新能源汽车行业73家公司中9家公司上涨,涨幅前三名为成飞集成(+13.63%)、华友钴业(12.75%)、上汽集团(+6.55%);跌幅前三名为科恒股份(-19.04%)、宁波韵升(-6.90%)、赣锋锂业(-3.99%)。(2)美股:特斯拉(-2.05%)。(3)港股:北京汽车(+5.4%)、东风集团股份(+5.02%)、泰坦能源技术(-1.01%)、天能动力(+4.65%)。


重要公告。

(1)金力永磁(835009.OC):公司于 2017年12月26日向全国中小企业股份转让系统有限责任公司报送了股票终止挂牌的申请材料。公司股票自2018年1月25日起在全国中小企业股份转让系统终止挂牌。(2)华友钴业(603799.SH):公司首次公开发行限售股上市流通,本次限售股上市流通数量为263,918,000股,上市流通日期为2018年1月29日。


投资建议。

我们建议关注新三板新能源汽车行业原材料、正负极材料、隔膜、锂电设备、BMS、电机电控板块的优质公司;原材料板块关注容汇锂业(16年净利润1.38亿元,下同)、嘉元科技(0.62);正负级材料板块关注贝特瑞(2.61)、杉杉能源(2.06);隔膜板块关注纽米科技(0.17);锂电设备板块关注联赢激光(0.69)、瑞能股份(0.52)、阿李股份(0.26)、纳科诺尔(0.22)等。


风险因素。政策风险、市场竞争加剧。

目录

1、新三板、A股、美股和港股、一级市场新能源汽车行业市场回顾

1.1 新三板二级市场新能源汽车行业交易回顾(0122-0126)

新三板新能源汽车行业做市转让板块和协议转让板块回顾。新三板新能源汽车板块共有65家公司。上周(2018年1月22日至2018年1月26日),15家公司构成的做市板块中有8家发生交易,50家公司构成的协议板块中有11家发生交易。(1)做市转让板块,共有2只股票上涨,海斯迪(+3.36%)、索尔科技(+1.02%);成交额最高的前三位分别为联赢激光(1968万元)、贝特瑞(1093万元)、纳科诺尔(220万元)。(2)协议转让板块,有1家公司上涨,天力锂能(+1.24%);协议板块成交额最高的前三位是正拓能源(53万元)、天力锂能(42万元)、恒瑞能源(24万元)。


新三板新能源汽车行业创新层板块和基础层板块回顾。(1)创新层板块:共有20家公司,其中2家公司上涨,天力锂能(+1.24%)、索尔科技(+1.02%)。(2)基础层板块:共有46家公司,其中1家公司上涨,海斯迪(+3.36%)。

1.2 新三板一级市场新能源汽车行业定增总结(2017年初至2018年01月26日发布)

1.3  A股新能源汽车行业重点公司表现回顾

(0122-0126)

市场回顾。上周(2018年1月22日至2018年1月26日),A股新能源汽车行业73家公司中51家公司上涨,涨幅前三名为成飞集成(+13.63%)、华友钴业(12.75%)、上汽集团(+6.55%);19家公司下跌,跌幅前三名为科恒股份(-19.04%)、宁波韵升(-6.90%)、赣锋锂业(-3.99%)。

1.4 美股和港股新能源汽车市场表现回顾

(0122-0126)

市场回顾。上周(2018年1月22日至2018年1月26日),美股和港股新能源汽车行业3家公司上涨,2家下跌,特斯拉(-2.05%)、北京汽车(+5.4%)、东风集团股份(+5.02%)、泰坦能源技术(-1.01%)、天能动力(+4.65%),美股特斯拉市值达576.22亿美元。

1.5 新能源汽车行业分板块表现回顾(0122-0126)

原材料板块6家公司,4家上涨,2家下跌,华友钴业(+12.75%)、铜陵有色(+2.85%)、沪电股份(+0.85%)、诺德股份(+0.81%)、超华科技(-0.34%)、天齐锂业(-1.37%)。成交额方面,华友钴业(90.71亿元)、天齐锂业(40.30亿元)、铜陵有色(11.79亿元)排名前三。

正负极材料板块8家公司,6家上涨,1家下跌。厦门钨业(+4.41%)、杉杉股份(+3.19%)、格林美(+3.12%)、当升科技(+2.1%)、五矿资本(+2.03%)、中信国安(+0.68%)、赣锋锂业(-3.99%)。成交额方面,赣锋锂业(51.56亿元)、厦门钨业(33.21亿元)、格林美(24.44亿元)排名前三。

隔膜板块4家公司3家上涨,1家下跌。佛塑科技(+2.01%)、云天化(+1.74%)、沧州明珠(+0.45%)、星源材质(-0.29%)。成交额方面,沧州明珠(5.85亿元)、佛塑科技(3.26亿元)、云天化(2.78亿元)、星源材质(2.12亿元)。

电解液板块7家公司6家上涨,1家下跌,新宙邦(+3.44%)、奥克股份(+2.01%)、江苏国泰(+1.73%)、天际股份(+1.63%)、必康股份(+0.30%)、多氟多(+0.15%)、天赐材料(-1.86%)。成交额方面,天赐材料(9.66亿元)、多氟多(8.37亿元)、新宙邦(4.41亿元)排名前三。

锂电设备板块家公司4家上涨,2家下跌,其中华金资本(+4.18%)、先导智能(+4.13%)、北方华创(+2.78%)、赢合科技(+1.00%)、星云股份(-0.80%)、金银河(-2.29%)。成交额方面,北方华创(16.87亿元)、科恒股份(15.75亿元)、先导智能(15.13亿元)排名前三。

电芯及PACK板块8家公司7家上涨,其中成飞集成(+13.63%)、欣旺达(+3.82%)、国轩高科(+3.40%)、澳洋顺昌(+2.86%)、科泰电源(+2.61%)、骆驼股份(+1.25%)、亿纬锂能(+1.24%)、中国宝安(0.00%)。成交额方面,亿纬锂能(12.67亿元)、国轩高科(9.90亿元)、欣旺达(7.07亿元)排名前三。

电机电控板块11家公司,7家上涨,4家下跌,汇川技术(+5.08%)、信质电机(+2.14%)、合康新能(+2.06%)、大洋电机(+1.64%)、江特电机(+0.90%)、纳川股份(+0.75%)、蓝海华腾(+0.25%)、正海磁材(-0.35%)、方正电机(-1.41%)、万向钱潮(-2.94%)、宁波韵升(-6.90%)。成交额方面,汇川技术(19.12亿元)、宁波韵升(12.76亿元)、江特电机(9.06亿元)排名前三。

充电桩板块9家公司,7家上涨,2家下跌,其中特锐德(+4.16%)、科士达(+3.84%)、通合科技(+2.04%)、中恒电气(+1.60%)、许继电气(+1.46%)、科陆电子(+1.27%)、国电南瑞(+0.34%)、奥特迅(-2.17%)、和顺电气(-2.82%)。成交额方面,国电南瑞(15.30亿元)、许继电气(5.31亿元)、特锐德(3.60亿元)排名前三。

整车板块11家公司,6家上涨,5家下跌,其中上汽集团(+6.55%)、金龙汽车(+3.98%)、比亚迪(+3.64%)、东风汽车(+0.35%)、众泰汽车(+0.09%)、宇通客车(+0.04%)、中通客车(-0.47%)、长安汽车(-0.68%)、力帆股份(-0.70%)、广汽集团(-1.15%)、江淮汽车(-1.67%)。成交额方面,上汽集团(61.53亿元)、比亚迪(34.17亿元)、宇通客车(17.63亿元)排名前三。

2、电池市场一周行情汇总

2.1 正极材料

本周国内市场价格高位稳定,NCM523动力型三元材料主流价在22.5-23万元/吨,NCM523容量型三元材料报价在19.8-21万元/吨;三元前躯体主流报价13-13.3万元/吨;硫酸钴主流报价11.7-12.3万元/吨;硫酸锰主流报价6600-7000元/吨,涨幅200元/吨,生产基本都满产生产,就市场供应来看尚可满足下游企业得到增产需求。硫酸镍市场保持稳定,主流报价2.5-2.7万元/吨。


钴方面,本周国内钴价略有波动,主流价格在55.3-56.8万元/吨之间,四氧化三钴市场本周报价上涨,报价在41-42元/千克,上涨0.2元/千克。


碳酸锂方面,本周国内碳酸锂市场价格继续下跌,电池级碳酸锂主流价在15.2-15.5万元/吨,较上周下跌3000-5000元/吨,工业级碳酸锂主流价在14-14.3万元/吨,氢氧化锂在14.5万元/吨,也有5000元/吨下跌。目前主流厂家报价在15.5-16万元/吨,不过实际成交价格都有所下跌。

2.2 负极材料

负极材料市场,淡稳运行,产品价格相对稳定。现国内负极材料价格低端产品主流报2.6-3.2万元/吨,中端产品主流报4.8-6.2万元/吨,高端产品主流报7-10万元/吨。

2.3 隔膜

本周锂电隔膜市场可以概括成市场表面平稳,实藏暗降格局,干法双拉价格1.5-2元/平,干法单拉价格2.5-3元/平,干法三层价格4-4.5元/平,湿法基膜主流产品价格在3.2-4元/平;12μ主流市场价格4.2-4.6元/平;9μ市场主流价格为4.6-5元/平; 7μ主流价格为5-5.5元/平。

2.4 电解液

近期电解液市场淡稳运行,产品价格低位持稳。现电解液产品价格主流在3.8-5.5万元/吨,高端产品价格在8万元/吨左右,低端产品报价在2.5-3.5万元/吨。


现六氟磷酸锂价格在13-17万元/吨左右。溶剂价格目前报价差距大,现DMC报7500-8300元/吨左右,现DEC报15000元/吨。


数据来源:鑫椤资讯、中国化学与物理电源行业协会

3、新三板新增挂牌企业总结

上周新三板无新增挂牌新能源汽车公司。

4、新能源汽车板块建议关注

我们建议关注新三板新能源汽车行业原材料、正负极材料、隔膜、锂电设备、BMS、电机电控板块的优质公司;原材料板块关注容汇锂业(16年净利润1.38亿元下同)、嘉元科技(0.62);正负级材料板块关注贝特瑞(2.61)、杉杉能源(2.06);隔膜板块关注纽米科技(0.17);锂电设备板块关注联赢激光(0.69)、瑞能股份(0.52)、阿李股份(0.26)、纳科诺尔(0.22)等。

5、风险因素

行业风险:(1)新能源汽车政策变化带来负面影响。(2)极端事件风险。(3)市场竞争加剧风险。(4)宏观经济波动风险。

公司风险:(1)核心技术及人员流失的风险。(2)新产品研发和推广风险。(3)盈利能力无法持续增长风险

6、挂牌/上市公司重要公告

6.1 新三板挂牌公司重要公告

金力永磁(835009.OC):关于公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告(01/25)

公司于 2017 年 12 月 26 日向全国中小企业股份转让系统有限责任公司报送了股票终止挂牌的申请材料。公司股票自2018年1月25日起在全国中小企业股份转让系统终止挂牌。


纽米科技(831742.OC):股票发行方案(01/24)

发行新股募集资金不超过122,100.00万元,不低于30,000.00万元,募集资金主要用于公司新建3*5000万平方米/年高性能锂电子电池微孔隔膜项目。

融汇锂业(837358.OC):股票暂停转让进展的公告(01/23)

公司股票自2018年1月12起暂停转让,目前公司及相关机构正在准备终止挂牌的申请材料。

6.2 A股上市公司重要公告

赣锋锂业(002460.SZ): 关于使用部分闲置募集资金投资理财产品的公告(01/26)

公司及全资子公司使用了部分闲置募集资金不超过50,000万元人民币投资了安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品。


东风汽车(600006.SH): 关于公司及控股子公司收到政府补助的公告(01/25)

自2017年3月15日至2018年1月24日,公司及控股子公司累计收到与收益相关的政府补助2433.23万元。


科士达(002518.SZ):关于在印度设立全资孙公司的公告(01/24)

公司设立在印度的全资孙公司KSTAR SCIENCE AND TECHNOLOGY INDIA PRIVATE LIMITED,投资总额为100万卢比


华友钴业(603799.SH):关于首次公开发行限售股上市流通的公告(01/23)

本次限售股上市流通数量为263,918,000股,上市流通日期为2018年1月29日。

 

注:以上挂牌/上市公司重要公告来自于Wind

7、业内动态

戴姆勒与宝马将合并汽车共享项目(盖世汽车,01/26)

戴姆勒和宝马即将合并汽车共享服务Car2Go和DriveNow,双方将于下月签署协议。合并后的公司将独立运营,资产还将包括宝马的ParkNow泊车应用。DriveNow是宝马汽车租赁公司于2011年成立的一家合资企业,该公司在欧洲9个主要城市运营着6000多辆汽车,而戴姆勒的Car2Go于2008年推出,世界上26个城市运营着约1.4万辆汽车。

 

在深省人大代表提议建立废旧动力电池回收利用体系(新浪科技,01/26)

1月26日,在广东省十三届人大一次会议深圳代表团分组讨论时,人大代表张弦提议尽快在广东省设立废旧动力电池回收利用综合协调办公室,统一领导全省回收利用工作。他同时呼吁广东省政府设立专项资金重点扶持回收利用动力电池的产业,并鼓励社会资本进入。

 

奇点汽车首家线下体验店开业(高工锂电,01/25)

1月25日,奇点汽车位于北京三里屯嘉铭中心一层的全国首家线下体验店正式开业。据了解,奇点线下体验店以“智趣空间”为理念,以“奇点星球”为主题,力图打造集车辆、智能、技术、社交、娱乐于一体的“城市年轻生活客厅”。用户可以在体验店中通过各类技术了解车型信息,定制自己的产品并参与线下活动。按照规划,奇点将在3年内在全国开设200家下线门店。。

 

海南/成都等新能源汽车地补开始申报(高工锂电,01/24)

本周,海南、成都、常州等地区相继启动了新能源汽车推广应用地方财政补贴申报工作。其中,常州、海南分别按照国家补贴的50%执行;而成都的补贴标准则按照中央补贴标准的40%给予补贴。

 

《电动汽车安全要求》等3项强制性国家标准将出台(工信部,01/24)

1月24日,工信部发布了关于征求《电动汽车安全要求》等3项强制性国家标准(征求意见稿)意见的通知,本次征求意见稿共三份,分别是《电动汽车安全要求(征求意见稿)》、《电动汽车用锂离子动力蓄电池安全要求(征求意见稿)》和《电动客车安全要求(征求意见稿)》。电动车安全要求规定了电动汽车防水、防火、车辆结构安全和电力驱动系统与其传导连接的辅助系统防止车内和车外人员触电的要求。


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